根據(jù)國家有關(guān)部署，上海率先于2011年開展合格境外有限合伙人（QFLP）試點(diǎn)、2013年啟動(dòng)合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點(diǎn)，聚集了一批國際知名資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，有效配合了國家金融對外開放，促進(jìn)了國內(nèi)私募基金生態(tài)環(huán)境的完善。我們總結(jié)了上海在試點(diǎn)基金運(yùn)行模式、投資范圍、投資方式等方面的探索創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，形成相關(guān)案例予以展示，希望通過以點(diǎn)帶面，不斷擴(kuò)大試點(diǎn)影響力，為加快推進(jìn)國際金融中心建設(shè)、全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)做出新的貢獻(xiàn)。
2019年第三季度，朗姿韓亞完成了首支QFLP基金投資，項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總規(guī)模約20億元人民幣，是通過在上海設(shè)立的上海舜煜股權(quán)投資管理有限公司以及QFLP合伙企業(yè)，聯(lián)合韓國韓亞金融集團(tuán)及旗下公司在韓國募集資金，最終實(shí)現(xiàn)資金入境，投資于中國境內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，是將境外資金與境內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)相結(jié)合的成功案例。朗姿韓亞資管投資業(yè)務(wù)主要包括夾層與信用投資，不動(dòng)產(chǎn)投資和股權(quán)投資三大類，與多家知名機(jī)構(gòu)形成了強(qiáng)大的戰(zhàn)略合作體系，在產(chǎn)業(yè)和金融兩個(gè)領(lǐng)域均具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢和資源整合能力。 上海作為QFLP第一批試點(diǎn)城市，無論在政策指導(dǎo)還是支持力度處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。朗姿韓亞資管此次QFLP基金投資的順利落地，無論是政策指導(dǎo)，還是審批進(jìn)度，均得益于上海市地方金融監(jiān)督管理局、外管局上海市分局、上海市商務(wù)委、上海市市場監(jiān)督管理局和浦東新區(qū)政府等多家政府部門的大力支持！從項(xiàng)目5月啟動(dòng)預(yù)溝通，到上海QFLP試點(diǎn)工作聯(lián)席會(huì)審議通過，再到一期資本金投放到位，僅用時(shí)四個(gè)多月，可謂十分高效！ 面對中國私募股權(quán)投資市場的快速發(fā)展，夾層投資作為私募股權(quán)投資市場上常用的一種投資形式，正逐漸被更多的投資者關(guān)注和認(rèn)可。上海市相關(guān)部門正在研究完善QFLP試點(diǎn)政策，將進(jìn)一步擴(kuò)大開放力度和拓寬投資領(lǐng)域范圍，鼓勵(lì)支持資質(zhì)優(yōu)良、運(yùn)作規(guī)范的企業(yè)通過QFLP試點(diǎn)政策開展夾層投資等業(yè)務(wù)，加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)，此項(xiàng)政策的落地將對夾層投資具有十分積極的促進(jìn)作用。朗姿韓亞資管作為一家已成功落地QFLP項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)，將抓住政策開放機(jī)遇，充分發(fā)揮自身熟悉擅長夾層投資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，積極拓展通過QFLP基金投資優(yōu)質(zhì)的夾層項(xiàng)目，全力支持中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 隨著國內(nèi)金融開放力度不斷加大，金融投資政策不斷完善，協(xié)同效率不斷提升，各類境外專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者對投資中國的熱情持續(xù)增加，上海QFLP試點(diǎn)已成為外資投資中國重要金融投資工具。未來，隨著上海持續(xù)打造國際一流的金融發(fā)展環(huán)境，強(qiáng)化全球資源配置功能，期待上海將進(jìn)一步發(fā)揮國內(nèi)國際雙循環(huán)中戰(zhàn)略鏈接作用，提供針對性更強(qiáng)、覆蓋面更廣、操作更為便利的系列政策措施，推動(dòng)資管產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。
